question-circle CONTABILIDAD. Obligaciones Convertibles. ¿componente de pasivo y cuál el de patrimonio neto?

29 May 2018 18:44 - 30 May 2018 11:35 #62325 por maharana
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La entidad ESA emite el 1.1.X1 un empréstito convertible con las siguientes características:
- Valor emisión: 100 euros.
- Nº títulos: 10.000
- Cupón anual: 5%
- Amortización a la par a los tres años.
- Relación de canje: 2 Obligaciones = 1 Acción (igual nominal que las acciones al 200%)
- Gastos de emisión: 3.600 euros.
- Tipo de interés de mercado de empréstitos no convertibles de similar plazo y riesgo: 7 %.
(La TIR del emisor es 7,1352 %)

Para conocer cuál es el componente de pasivo y cuál el de patrimonio neto, que información empleamos?

El 7%.?? Para que nos dan este dato??

Saludos
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29 May 2018 20:04 #62332 por Martuka_pzm
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maharana escribió: La entidad ESA emite el 1.1.X1 un empréstito convertible con las siguientes características:
- Valor emisión: 100 euros.
- Nº títulos: 10.000
- Cupón anual: 5%
- Amortización a la par a los tres años.
- Relación de canje: 2 Obligaciones = 1 Acción (igual nominal que las acciones al 200%)
- Gastos de emisión: 3.600 euros.
- Tipo de interés de mercado de empréstitos no convertibles de similar plazo y riesgo: 7 %.
(La TIR del emisor es 7,1352 %)

Para conocer cuál es el componente de pasivo y cuál el de patrimonio neto, que información empleamos?

El 7%.?? Para que nos dan este dato??

Saludos

El 7% es para poder calcular el importe del pasivo financiero y del patrimonio neto.
Calculas el pasivo y lo que quede es PN por emisión de Instrumentos Financieros Compuestos, que pasará a Prima de emisión cuando se conviertan.

Estoy segura el 90%. Desde marzo que no toco conta no puedo tener más fiabilidad jaja
El siguiente usuario dijo gracias: maharana

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29 May 2018 20:15 #62334 por maharana
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Por tanto:

(178) Obligaciones Convertibles: 930000
(1140) Patrimonio Neto por emisión de instrumentos financieros compuestos: 70000

¿Quedaría así?

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29 May 2018 20:23 #62335 por maharana
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Faltaría prorratear los gastos de emisión:
0.93 * 3600= 3348
0.07* 3600=252

Por tanto quedaría:
(178) Obligaciones Convertibles: 926652
(1140) Patrimonio Neto por emisión de instrumentos financieros compuestos: 69748

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29 May 2018 20:28 #62337 por Martuka_pzm
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maharana escribió: Faltaría prorratear los gastos de emisión:
0.93 * 3600= 3348
0.07* 3600=252

Por tanto quedaría:
(178) Obligaciones Convertibles: 926652
(1140) Patrimonio Neto por emisión de instrumentos financieros compuestos: 69748

No, no es así.
Tienes que calcular el valor actual de los pagos a realizar (cupones y amortización) usando ese 7%. De ahí te sale el pasivo financiero. Hecho rápido 947.513,68
PN = 52486,32

Y a eso restar los gastos proporcionales.
El siguiente usuario dijo gracias: maharana

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