question-circle CONTABILIDAD - Activos Financiero Mantenidos Vencimiento: cupón corrido

28 Sep 2019 14:40 - 29 Sep 2019 09:13 #89626 por BEMA
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Buenas tardes,

Respecto a los supuestos de activos financieros mantenidos a vencimiento....¿Cómo calculáis el TIE cuando hay intereses devengados en el momento de la compra: tenéis en cuenta el cupón corrido en la ecuación de equilibrio financiero?

Pongo un ejemplo:
Compramos, el 1 de julio de X0, 5.000 títulos en el mercado secundario de 10 euros de nominal al 102% con 200 euros de gastos. Los títulos fueron emitidos el 1/4/x0, con amortización a los 2 años al 110% y cupón anual del 10%

He visto estas dos formas de cálculo de la TIE:

Opción a) 51.000+200 = 5.000/(1+TIE)^(9/12) + 60.000/(1+TIE)^(21/12)
TIE= 15,38365%

Opción b) Cupón corrido= 5.000*10*10%* 3/12= 1.250
Restas el importe del cupón corrido del desembolso inicial y del primer pago del cupón en abril de x1
51.200-1250 = 3.750/(1+TIE)^(9/12) + 60.000/(1+TIE)^(21/12)
TIE= 15,558182%

¿Cual consideráis correcta?

GRACIAS
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30 Sep 2019 15:45 #89680 por Danizafra
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Para mí la correcta es la segunda opción ya que tienes en cuenta los flujos del bono que afectan a tu operación. Pero vamos que es mi opinión

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